Pada Awalnya Fear and Greed Index dikembangkan untuk pasar saham, namun Fear and Greed Index juga memperhitungkan banyak faktor berbeda yang mempengaruhi sentimen pasar aset kripto secara keseluruhan. Misalnya, volatilitas pasar, momentum atau volume pasar, sentimen media sosial, dominasi Bitcoin, dan tren pasar saat ini.
Jika kamu ingin masuk atau keluar dari pasar aset kripto atau bahkan mencari indikasi ke mana arah pasar selanjutnya, penting untuk menyadari sentimen pasar. Di sinilah Fear and Greed Index bisa menjadi referensi tambahan kamu untuk mengetahui situasi pasar saat ini. Hal ini terutama berlaku di pasar aset kripto yang sangat emosional dan fluktuatif.
Apa arti Fear dan Greed Index dalam aset kripto?
Meskipun sulit untuk mengantisipasi pergerakan aset kripto di masa depan dengan akurasi 100%, indikator seperti Fear and Greed Index dapat membantu kamu untuk memantau sentimen pasar aset kripto saat ini.
CNNMoney, situs berita dan informasi keuangan yang dioperasikan oleh CNN, awalnya menciptakan Fear and Greed index untuk menganalisis sentimen pasar untuk saham. Namun seiring dengan berjalannya waktu, Alternative.me, sebuah platform untuk mengoptimasi koneksi antara berbagai software dan alternatif produk, membuat versi mereka sendiri yang disesuaikan dengan pasar aset kripto.
Fear and Greed Index di pasar aset kripto menganalisis kumpulan tren dan indikator pasar yang berbeda untuk menentukan apakah pelaku pasar merasa serakah atau takut. Skor 0 menunjukkan ketakutan (fear) yang ekstrim, sementara 100 menunjukkan keserakahan (greed) yang ekstrim. Skor 50 menunjukkan pasar agak netral.
Pasar yang menakutkan (Fear) bisa menjadi indikasi bahwa harga aset kripto undervalued. Terlalu banyak ketakutan di pasar dapat menyebabkan overselling dan kepanikan yang berlebihan.
Padahal, ketakukan tidak selalu berarti bahwa pasar telah memasuki tren bearish jangka panjang. Sebaliknya, kamu dapat menganggapnya sebagai referensi jangka pendek atau menengah untuk sentimen pasar secara keseluruhan.
Situasi berbalik saat pasar berada di area Keserakahan (Greed). Jika investor dan pedagang serakah atau greedy, ada kemungkinan harga aset kripto menjadi overvalued.
Bayangkan situasi di mana FOMO (Fear of Missing Out atau takut ketinggalan) menyebabkan investor memompa pasar, menilai terlalu tinggi harga Bitcoin atau aset kripto lain. Dengan kata lain, momen Greed dapat menyebabkan permintaan berlebih, yang secara tidak langsung akan menaikan harga aset kripto terlampau tinggi.
Lalu, bagaimana cara kerja Fear and Greed Index di aset kripto?
Kamu dapat membagi skala indeks ke dalam kategori berikut:
- 0-24: Extreme fear (orange)
- 25-49: Fear (kuning)
- 50-74: Greed (hijau terang)
- 75-100: Extreme greed (hijau)
Extreme Fear muncul ketika nilai indeks berada di antara 0 dan 24. Apapun yang berada di atas 24 dan di bawah 50 mewakili area fear, dan nilai 50 berarti netralitas di pasar. Sebaliknya, momen Greed muncul ketika nilai indeks berada di antara 51 dan 74; namun, jika nilainya naik lebih dari 74, seperti 75 atau lebih, hal ini menunjukkan Extreme Greed.
Pergerakan aset kripto sangat dipengaruhi oleh psikologi para trader aset kripto dan juga sentimen market. Ketika pasar naik, orang menjadi greedy atau serakah, sehingga berpotensi menimbulkan rasa takut ketinggalan atau biasa kita sering dengan Fear of Missing Out (FOMO).
Nah ada satu quote terkait Fear and Greed Index dari Warren Buffett untuk kamu para investor atau trader,yakni:
“Fearful when others are greedy, and greedy when others are fearful.”
Quote tersebut menjadi pedoman dalam menentukan karakter cara berinvestasi seseorang. Kelihatan mudah tetapi sulit untuk menerapkannya karena berkaitan dengan mental seseorang, khususnya jika aset kripto yang mereka pegang sedang mengalami penurunan.
Momen Fear atau Ketakutan akan membuat penurunan nilai aset kripto yang kita miliki semakin menurun, karena harga-harga aset kripto yang terjun bebas akan membuat sebagian investor panik, terutama investor pemula.
Bagaimana Fear and Greed Index dihitung?
Menghitung Fear and Greed Index melibatkan beberapa faktor termasuk yang kita akan bahas di bawah secara detail. Setiap komponen akan dibobot dengan tepat, memungkinkan deskripsi yang lebih akurat tentang situasi saat ini.
Mari kita lihat masing-masing faktor ini:
Volatilitas (25%)
Faktor ini mengukur perubahan harga aset kripto dari waktu ke waktu, diambil sebagai rata-rata selama 30 dan 90 hari. Rata-rata ini digunakan untuk memberi pengguna pandangan mendetail tentang volatilitas pasar saat ini, serta penarikan dan perilaku maksimumnya terkait dengan nilai rata-rata. Peningkatan volatilitas dikaitkan dengan peningkatan ketakutan di pasar aset kripto.
Volume pasar (25%)
Rata-rata 30 dan 90 hari juga akan digunakan di sini untuk mengukur momentum pasar. Di sini, momentum pasar digabungkan dengan volume pasar untuk menggambarkan seberapa bullish atau serakah pasar pada saat itu. Peningkatan nilai di sini akan menggambarkan peningkatan volatilitas pasar bullish.
Media sosial (15%)
Faktor ini memantau postingan di Twitter dan dari situs forum seperti Reddit, khususnya postingan dan tagar seputar Bitcoin dan aset kripto lainnya. Tingkat engagement pada postingan juga dipertimbangkan di sini, karena engagement menunjukkan betapa “cepat” komunitas mencerna dan menyebarkan semua informasi ini. Peningkatan posting dan engagement akan menggambarkan peningkatan keserakahan pasar.
Survei (15%)
Jajak pendapat mingguan membantu analis mengamati dan memahami pasar. Dengan cara ini, pengalaman langsung para trader, digabungkan dengan wawasan mereka, dapat memberi analisis gambaran yang akurat tentang bagaimana komunitas memandang pasar. Akurasi, tentu saja, akan ditingkatkan dengan lebih banyak responden survei.
Dominasi (10%)
Dominasi koin, misalnya Bitcoin, diukur dengan kapitalisasi pasarnya dibandingkan dengan koin lainnya. Di sini, kita harus mempertimbangkan bagaimana Bitcoin dianggap sebagai investasi yang aman di masyarakat.
Menganalisis bagian ini ada dua; peningkatan dominasi Bitcoin mungkin menggambarkan pasar yang menakutkan karena lebih sedikit uang yang beredar di alt-coin. Atau, penurunan dominasi mungkin menunjukkan pasar yang serakah, karena orang bersedia mengambil risiko lebih banyak dalam alt-coin.
Tren (10%)
Faktor terakhir adalah tren. Google Trends adalah alat yang sangat berguna untuk menilai faktor ini, karena menunjukkan volume pencarian pada kueri yang melibatkan Bitcoin atau aset kripto lainnya.
Kamu harus sedikit lebih spesifik jika ingin menggunakan Google Trends, yaitu dengan menyempurnakan istilah pencarianmu menjadi pertanyaan, seperti “Kenaikan harga Bitcoin”, “Prediksi harga Ethereum”, dan lainnya. Kamu dapat menilainya berdasarkan peningkatan dalam istilah pencarian yang sesuai.
Tips menggunakan Fear & Greed Index
Perlu kamu ketahui di pasar aset kripto, pengaruh sentimen sangat penting terhadap pergerakan aset kripto.
Fear and Greed Index bisa dijadikan indikator tambahan sebelum membeli atau menjual aset kripto.
Cara trading atau berinvestasi di Bitcoin atau di aset kripto lain menggunakan Fear and Greed index adalah metode sederhana untuk mengetahui opsi apa yang kamu akan miliki saat menghadapi kondisi tertentu.
Ketika di zona Greed, harga mungkin akan segera turun, jadi menjual BTC atau aset kripto kamu mungkin merupakan pilihan terbaik.
Sebaliknya, ketika dalam zona Fear atau ketakutan ini menunjukkan waktu yang tepat untuk membeli.
Ada tiga tips tambahan yang bisa kamu kombinasikan dengan melihat Fear and Greed Index:
- Merancang trading plan yang jelas adalah hal penting sebelum mulai untuk berinvestasi. Tanpa rencana, kamu berpotensi dapat kehilangan uang yang lebih banyak dimana itu akan mempengaruhi psikologis dan portofolio mu kedepannya.
- Merekam aktivitas investasi atau trading kamu untuk memahami apa metode yang berhasil bagi kamu dan akan membantu kamu membuat keputusan yang lebih baik kedepanya. Membuat jurnal investasi atau trading membantu kamu belajar dari kesalahanmu sendiri, dan tentunya belajar dari kesalahan akan membuatmu lebih baik kedepannya!
- Fear and Greed Index bisa membantu pelacakan pergeseran sentimen pasar aset kripto. Kamu bisa kombinasikan Analisa Fundamental dan Teknikal dengan Fear and Greed index, tentunya siapkan dan sesuaikan juga dengan profil risiko masing masing ya!
